結合周五節點特性，下半場資金搶籌方向比開盤后即時表現的方向更關鍵——核心原因是資金需博弈周末消息發酵，提前預演下周行情。不過這一思路存在明顯缺點：若下半場熱點與上半場保持一致，核心品種大概率難有理想買點。中東地緣沖突有所暫緩，相關炒作邏輯已難以為繼。但早在 10 個交易日前，我就明確提示過，市場會逐漸對沖突消息刺激脫敏，建議優先尋找不易受消息面影響的方向或操作方法。若實在管不住手，可重點關注兩個方向：其一，極致抱團方向，無論是量化抱團還是機構抱團，核心是選擇優質抱團標的即可；其二，順指數共振方向，這類方向在指數分歧向下時會同步跟跌，但一旦市場情緒修復反轉，就會順勢跟漲。重點觀察明牌科技線，包括軟件端的算力、智能體，硬件端的 PCB、CPO、銅纜 " 老三樣 "，以及昨夜熱議的光模塊。此前我也特別強調過谷歌 OCS 硬件端及存儲芯片，這些核心標的均具備較強帶動性，可作為情緒錨定的關鍵。需明確的是，中東大周期方向并非沒有賺錢效應，操作難度大幅提升——霍爾木茲海峽時開時關，且沖突仍在持續（攻擊黎巴嫩），對資金而言缺乏明確確定性。若自身對該方向把握度高，可錨定期貨價格持續觀察；若覺得操作難度較大，可繼續觀察但切勿重倉介入，甚至盡量遠離。畢竟觀察的核心目的是理解日內情緒變化，而非盲目出手試錯油氣概念股。其他板塊方面，無論是電力、化工，還是有色金屬、體育概念，均以輪動為主。若今日科技線（尤其是光模塊）出現進一步分歧或加速走勢，大概率會有資金轉向其他方向輪動低吸，屆時可擇強布局抱團標的。同時需重點注意倉位與節奏：五一節前大概率不會有大級別指數行情，且一季度業績雷風險也需重點警惕。

（責任編輯：張洋 HN080）

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