2025 年，國內信用卡行業正式告別高速擴張時代，步入存量競爭、質量優先、風控加壓的深度調整期。據央行數據，截至 2025 年末，全國信用卡和借貸合一卡在用發卡量 6.96 億張，為 2022 年峰值后首次跌破 7 億張，行業收縮態勢明顯。
作為信用卡業務的主力軍，六家全國性股份制銀行 2025 年相關業務表現，直接折射行業冷暖。新經濟觀察團近日通過梳理六家股份行 2025 年年報披露的信用卡核心數據，從貸款余額、消費交易額、業務收入、資產質量、消保投訴五大維度橫向對比，還原股份行信用卡業務的真實格局。
整體來看，在存量競爭時代，股份行信用卡業務整體規模普遍收縮、不良表現分化、消保客訴壓力較大。其中招行在各維度上均表現亮眼，華夏銀行余額、交易額下滑最大，民生銀行則不良率最高、信用卡投訴占比最大，業務出清壓力較大。
貸款余額：行業集體收縮 僅浦發正增長 華夏降幅最大
其中招商銀行以 9391.15 億元信用卡貸款余額穩居股份行第一，但同比小幅下滑 0.92%，顯示頭部銀行同樣主動控量提質。
中信銀行、民生銀行、平安銀行的信用卡貸款余額均在 4000 億元之上，但余額相比去年均出現下滑，其中民生銀行下滑幅度達到 9.38%。
浦發銀行是六家股份行中唯一實現信用卡貸款余額正增長的銀行。截至報告期末，信用卡及透支余額 3893.27 億元，較上年末增加 191.04 億元，增長 5.16%。在行業普遍收縮背景下逆勢擴容，既體現其客群與場景支撐，但也對銀行后續風控與資產質量提出更高要求。
而華夏銀行余額最低，且在六家中降幅最大。2025 年末信用卡貸款余額 1510.86 億元，比上年末下降 10.75%，成為本輪調整中收縮力度最顯著的機構。
整體來看，股份行信用卡已告別規模擴張邏輯，轉向優化資產質量、嚴控資產風險的路線，貸款余額整體回落，正是行業主動調整的直接體現。
交易額、業務收入：四家普遍下滑 招商銀行整體領跑
先看交易額。招商銀行以 4.08 萬億元的交易額繼續領跑，同比下滑 7.62%；而 2024 年全年信用卡交易為 44185.59 億元，較 2023 年下降 8.23%。2025 年報顯示，招行堅持 " 平穩、低波動 " 的經營策略，持續調優客群結構及資產結構，穩健發展信用卡業務。
中信銀行信用卡交易量 2.18 萬億元，同比下降超 10%；2024 年信用卡交易量 2.44 萬億元，較 2023 年下降 10.13%。平安銀行 2025 年交易額 2.01 萬億元，2024 年為 2.32 萬億元，相對下滑 13.28%。
而華夏銀行的交易額為信用卡交易總額 7103.26 億元，為四家中最低，且同比下降 14.29%，為四家中下滑幅度最大。
業務收入方面，招行 2025 年信用卡業務總收入（以利息收入和非利息收入之和計算）800.13 億元，2024 年同期為 885.08 億元，同比下滑 9.60%；中信銀行和華夏銀行信用卡業務收入均下滑超 10%，其中華夏銀行實現信用卡業務收入 144.59 億元，同比下降 15.65%，降幅也是四家中最高。
交易額和信用卡業務收入普遍下滑的背后，一方面是消費復蘇不及預期，另一方面則是銀行主動收緊授信、壓降高風險敞口的主動選擇。
資產質量分化：不良貸款多數下降 民生銀行不良率最高
不良貸款方面，五家銀行披露相關數據的股份行中，四家不良貸款金額下降，僅民生銀行一家繼續上升。其中浦發銀行信用卡不良貸款余額同比降幅最大，達到 17.32%。但民生銀行信用卡不良貸款余額飆升到 167.35 億元，同比增長 6.84%，不良出清壓力可見一斑。
不良貸款率則有三家下降，民生銀行和中信銀行兩家上升。
其中民生銀行信用卡不良率在六家股份行中最高，高達 3.87%，且相對 2024 年末的 3.28% 上升了 0.59 個百分點，漲幅也最高。而在 2023 年，民生銀行信用卡不良率還是 2.98%，2024 年突破 3% 后仍未出現改善趨勢，顯示資產質量壓力明顯大于同業，成為其信用卡業務最突出的短板。
更值得關注的是，該行當年累計處置不良資產數百億元，僅 2025 年下半年該行在銀登中心掛牌轉讓的信用卡不良資產包就超過 268 億元，但不良率不降反升——存量出清速度趕不上新增逾期速度，前期擴張積累的下沉客群風險仍在持續暴露，民生銀行信用卡正陷入 " 越處置、越暴露 " 的困局。
民生銀行在年報中表示，截至報告期末，總部不良貸款主要是信用卡業務。在防控重點領域風險方面提到，信用卡領域風險化解扎實推進。
中信銀行 2025 年信用卡不良貸款 121.18 億元，較上年末減少 1.19 億元；不良率 2.62%，較上年末微增 0.12 個百分點。
其余三家銀行不良率呈現改善態勢，信用卡不良率下行，風控成效較好。其中，招商銀行、浦發銀行不良率低于 2%，平安銀行為 2.24% 但下降 0.32 個百分點。這說明它們在完善智能風控體系、提升優質客群基礎與精細化運營方面取得一定成效。
信用卡消保客訴：浦發銀行投訴量最大 民生銀行投訴占比最高
在監管從嚴整治金融亂象、強化消費者權益保護的背景下，信用卡業務因分期、息費、催收、營銷等問題，歷來是銀行業投訴高發區，因此新經濟觀察團將財報中信用卡業務投訴量作為各銀行的重點考察對象。從數據來看，2025 年六家股份行信用卡投訴格局分化明顯。
中信銀行的信用卡投訴量僅次于浦發銀行，超過了 13 萬件，占比為 53.92%。平安銀行、招商銀行和華夏銀行信用卡投訴量均低于 10 萬件。
而民生銀行的信用卡投訴總量高達 11 萬件，且從投訴占比（信用卡投訴占全行投訴比重）看，民生銀行信用卡投訴占比最高，高達 75.84%。這不僅位居股份行首位，更意味著每四件投訴中就有三件指向信用卡業務，說明信用卡業務仍是其消保短板，合規與服務質量亟待提升。加上民生銀行信用卡業務遠超同行的 3.87% 不良率，折射出從客群準入、貸后管理到糾紛化解的流程均需優化。對民生銀行而言，信用卡業務的修復關乎品牌信譽和零售根基。
而浦發銀行、華夏銀行的信用卡投訴占比也超過 60%，招商銀行占比最低，僅為 24.92%，在各家中表現相對優異。
綜合六家股份行 2025 年信用卡業績不難發現，行業已從規模競賽轉向質量博弈。貸款余額普遍收縮、交易額下滑，并非行業衰退的信號，而是銀行主動壓降風險敞口、優化客群結構的理性選擇。但各機構之間的分化也值得關注，民生銀行 3.87% 的最高不良率與 75.84% 的最高投訴占比，顯示信用卡業務從風控到服務的全鏈條短板亟待修補；浦發銀行逆勢擴表，但超 23 萬件的投訴量也為其規模增長敲響合規警鐘。可以預見，未來信用卡市場的競爭，不再是簡單的發卡量與貸款余額的比拼，而是風控精度、客群質量與服務體驗的綜合較量。
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